テクニカル分析を利用して確率を評価する

イグロックメソッド第８章では、
「相場が上昇する確率お下降する確率が等しくなることはない」
「いかなるポジションでも、損失に終わる確率の利益になる確率が等しくなることもない」
「その確率は、時間帯、それまでの変動の経緯と大きさ、長期トレンドと短期トレンドの方向、テクニカル状況、相場の動きの速さなど、多くの要素に依存する」
とある。

すなわち、ポジションを持つにあたっては、週足、日足、日中足の分析を定期的に実施し、確率的にポジションの方向が正しいことを確信しているのが重要ということだ。

【週足チャート分析】
－週足チャート分析
週足チャートの予備的な分析は分析の週の終わりに実施され、毎日の終わりに更新されることになる。
この分析の目的は、現行の中期から長期のトレンドを定義し、チャート上でクリティカルなポイント、ゾーン、レベルを特定することである。
それらのレベルは、その週の終わり値に比較的近く、翌週のレンジとして考えられる範囲になる。
すべてのテクニカルフォーメンションのパターンを見極め、考慮に入れることも必要だ。

－週足チャート分析手順
①すでに形成されているテクニカルフォーメーションを探す。
（ヘッド・アンド・ショルダーズ、ダブル/トリプル・トップ/ボトム、トライアングル、ウェッジ、フラッグ、チャネルなど）
Ａ．フォーメーションが完成していて、トレンドやネックラインがすでにブレイクされている。
Ｂ．フォーメーションが完成しているが、クリティカルレベルはまだブレイクされていない
Ｃ．完成に近づいているフォーメーション
Ｄ．形成を開始したばかりのフォーメーション
テクニカルフォーメーションを識別したら、そのパターンを形成しているすべての必要ラインを描いて保存する。

②トレンドラインと水平のサポート、レジスタンスを描く
２本のトレンドラインに囲まれた水平チャネルや傾斜チャネルを識別し、チャート上に当てはめることもきわめて重要な要素だ。
トレンドラインは分析するチャート上の最低３つの重要なポイントを通過して、描かれた場合にしか意味を持たない。トレンドラインとバーは、交差せず、一方だけが触れている、完璧なトレンドラインをチャート上に描かなければならない。

③３つ目のステップはフェボナッチラインを描くこと
ＯＨＬＣ（始値、高値、安値、終値）バーチャートと、終値折れ線チャートという２種類のチャート上に描く。これらのラインをチャート上に保存し、相場の変化に応じて、定期的に更新しておく必要がある。

④インジケーターをチェックする。
さまざまなインジケーターの中から、基本的にＲＳＩ、ＭＡＣＤだけを使う（きわめてまれにスローストキャスティックスも使う）。これら３つのインジケーターは補助的なものであり、２つの目的にだけ使用する。
相場が方向転換するという早期警告を受け取ること。そして、値動きとインジケーターとのダイバージェンスシグナルを受け取ること（トレンドの変化を確認すること）。


【日足チャート分析】
－日足チャート分析
日足チャート分析は、週足チャート分析と似ている。
基本的な違いは、時間枠が短いことから、クリティカルなレベルとゾーンをより正確に定義して、トレードプランに使うことができることだ。
それらの事項に加えて、日足と終足チャート上でのギャップを探すことが必要だ。


①すでに形成されているテクニカルフォーメーションを探す。

②トレンドラインと水平のサポート、レジスタンスを描く

③３つ目のステップはフェボナッチラインを描くこと

④インジケーターをチェックする。

⑤日足チャート上のギャップを探す
ほとんどの場合、相場はすぐにギャップの水準まで戻り、チャート上に形成された、そのブレイクを完全に埋める。ギャップの識別はきわめて重要であるが、ギャップを埋めに戻ることを利用して、トレードをすることはしない。だが、しばらく前に形成されたギャップは、ギャップ方向で建ててあるポジションに関しては確認のシグナルを、ギャップと反対方向に建ててあるポジションに対しては、警告のシグナルを提供してくれる。

⑥「クシ」上のフォーメーションを探す
「クシ」の具体的な特徴は、連続した５本足のなかの、任意の３つの高値（または安値）に沿ってトレンドラインを描くことができることだ。
このトレンドラインは、安値に沿って描いたときに、右上がり、高値に沿って描いたときに右下がりになる場合に、意味を持つ。
このトレンドラインの交差は、適切なポジションを建てるのに信頼できるシグナルになる。